Учебные проекты
Банка России в НИУ ВШЭ

текущие проекты

Руководитель проекта: Татьяна Мирук, Артем Калинкин, Дмитрий Сергиенко, Служба анализа рисков Банка России

Описание: основные моменты предполагаемого проекта включают в себя исследование управлением модельным риском в коммерческих банках как в России, та и зарубежом и регуляторные требования по управлению модельным риском. Также планируется проанализировать международную практику по количественной оценке модельного риска. Кроме того будет рассмотрен жизненный цикл моделей и стандарты статистической валидации и оценки качества моделей (ModelOps и MLOps).

Презентацию с описанием проекта можно найти по ссылке :https://disk.yandex.ru/d/TSMJBsYCKCoHI

Результат проекта: комплексный аналитический материал с потенциалом дальнейшего применения в деятельности Банка России по управлению модельными рисками.

Руководитель проекта: Олег Логунов, Департамент небанковского кредитования Банка России

Описание: в России в настоящий момент на микрофинансовом рынке работают более 5000 компаний. В силу большого числа финансовых организаций установить непрерывный надзор за каждым участником рынка просто невозможно. В этой связи особую актуальность приобретают системы мониторинга и контроля внешней среды и внутренних источников информации, позволяющие отслеживать изменения, происходящие в деятельности компаний, и оценивать возникающие в этой связи риски.

Результат проекта: в рамках реализации проекта планируется разработать методические основы системы мониторинга и анализа рисков, реализовать работу данной системы на внешнем контуре (в среде Интернет).

Соруководитель проекта: Алена Астахова, Департамент надзора за системно значимыми кредитными организациями Банка России

Описание: основные темы, которые будут рассматриваться в рамках семинаров:
· понятие системного риска финансового сектора;
· системные финансовые кризисы: причины, последствия, регулирование;
· количественные индикаторы системного риска;
· основные направления макропруденциальной политики;
· международный опыт проведения макропруденциальной политики;
· взаимосвязь макропруденциальной политики с другими видами экономической политики.

Предполагается работа с научными статьями по соответствующей тематике, участие в разборе ситуационных заданий, а также подготовка материалов, сбор и обработка данных для исследовательских статей.

Руководители проекта: Михаил Мамута, Служба по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России, Андрей Синяков, Департамент исследований и прогнозирования Банка России

Описание: на финансовое поведение людей влияют не только и не столько экономические, но и социокультурные и психологические факторы. Понимание таких факторов, формирование грамотных паттернов финансового поведения, развитие навыков распознавания приемов социальной инженерии и мошеннических действий позволяют формировать высокую финансовую культуру и избегать рисков финансовых и иных потерь.
Цели учебного проекта:
· ознакомление с различными аспектами поведенческой экономики и экономической психологии в эпоху цифровизации.
· осознание роли финансовой грамотности и финансовой культуры в современных условиях.

Результат проекта: разработка и проведение лабораторного эксперимента для изучения роли финансовой грамотности в финансовом поведении.

Руководитель проекта: Олег Логунов, Департамент небанковского кредитования Банка России

Описание: в Российской Федерации увеличивается интерес к деятельности микрофинансовых институтов. Это связано с нехваткой источников финансирования и ужесточением требований банков к заемщикам. Необходимо разработать платформу для сравнения и анализа финансовых услуг, которые оказывают микрофинансовые институты. Реализация проекта повысит доступность услуг для граждан, создаст возможность получения достоверной информации об организациях и их продуктах.

Результат проекта: проект поспособствует повышению доверия граждан, которые обращаются к субъектам микрофинансового рынка, что является основным критерием для развития микрофинансового рынка Российской Федерации. Также проект углубит знания студентов по этой теме.

Исследование доступных на отечественном рынке технологий интеллектуального анализа бизнес процессов (Process mining) для применения во внутреннем аудите Банка России

Руководитель проекта: Артемий Полин, Алексей Харитонов, Департамент внутреннего аудита Банка России

Описание: основной задачей участников станет изучение основных подходов к внедрению технологии PM и проведение анализа отечественного рынка на предмет наличия инструментов PM.

Проект должен содержать:

• обзор технологии Process mining. Основные понятия и термины в области процессной аналитики. Преимущества и ограничения. Особенности внедрения и использования
• исследование отечественного рынка в части наличия инструментов PM. Сравнительный анализ существующих решений (SWOT анализ)
• лучшие практики внедрения на отечественном рынке
• этапы реализации проекта PM и критерии качества корпоративных логов данных
• алгоритм действий для подготовки к внедрению PM во внутреннем аудите
• источники данных/список используемой литературы

Результат проекта: формирование базовых знаний о технологов PM и сферах ее применения, маркетинговые исследования.

Анализ международной практики определения активных рынков по ценным бумагам

Руководитель проекта: Вячеслав Рыбинский, Сергей Кириленко, Служба анализа рисков Банка России

Описание: понятие активности рынков вводится Международным стандартом финансовой отчетности, при этом в документе отсутствуют в явном виде требуемые критерии, при выполнении которых рынки можно было бы признавать активными. Планируется проведение исследования международной практики определения активных рынков, сравнительный анализ подходов на базе списка ценных бумаг, торгующихся на ПАО Московская биржа.

Результаты исследования будут использоваться при разработке предложений по совершенствованию действующего российского законодательства и регулировании деятельности финансовых организаций.

Результат проекта: изучение международных стандартов финансовой отчетности и их прикладного применения на примере определения активных рынков по ценным бумагам.

Исследование динамики стоимости акций

Руководитель проекта: Вячеслав Рыбинский, Сергей Кириленко, Служба анализа рисков Банка России

Описание: целью проекта является выявление и идентификация событий и факторов, оказывающих влияние на изменение стоимости акций публичных российских компаний.

Участникам предстоит провести анализ динамики стоимости акций по данным ПАО «Московская биржа» и новостных источников информации (РБК, Investor Relation, каналы эмитента в социальных сетях, иные новости из сети internet), отчетности эмитента, новостей отрасли эмитента. На основании имеющихся сведений, на графике стоимости акций необходимо отобразить отметки с выходами новостей, выявить новости оказавшие или не оказавшие влияние на динамику стоимости акций (в случае, если ПАО активно выплачивает дивиденды, выявить период и параметры дивидендного гэпа), сделать заключение о возможном прогнозе изменения стоимости акций.

Результат проекта: получение студентами навыков анализа динамики изменения стоимости акций публичных российских компаний на основании совокупности публично доступной информации — влияние хороших и плохих новостей, влияние политических событий, влияние макроэкономических показателей, влияние финансово-хозяйственной деятельности эмитента.

Кластеризация банков со схожим профилем кредитования в общем плане / в разрезе банковских макропродуктов

Руководитель проекта: Артем Калинкин, Дмитрий Сергиенко, Служба анализа рисков Банка России

Описание: целью проекта является кластеризация банков со схожим профилем кредитования в целом или на уровне макропродуктов (потребительские кредиты, ипотечные кредиты, автокредиты, кредитные карты) для последующего долгосрочного сравнительного анализа кредитных портфелей у схожих по профилю банков. Кластеризация выполняется с помощью статистических методов кластеризации (например, k-means, сеть Кохонена, иерархическая кластеризация и т. д.).

Результаты исследования будут использоваться при сравнительном анализе кредитных портфелей банков Результатом проекта будет описание процесса формирования кластеров в отношении исследуемого профиля. В дальнейшем, выявив устойчивые кластеры, возможно прогнозировать единые уровни потерь по кредитному портфелю. В случае же, если кластеризация показывает один и тоже профиль при выдаче кредита, но в долгосрочной динамике потери по кредитному портфелю разные, можно говорить о возможных проблемах по обслуживанию кредитного портфеля.

Результат проекта: результаты исследования будут использоваться в надзорной деятельности при прогнозировании убытков кредитного портфеля, при выявлении проблем при обслуживании кредитов, для сравнительного анализа ситуаций с похожими банками.

Определение реальной отрасли деятельности юридического лица и сравнение ее с заявленной

Руководитель проекта: Артем Калинкин, Дмитрий Сергиенко, Служба анализа рисков Банка России

Описание: юридическое лицо (компания) в своей организационно-правовой документации обычно указывает различные виды отраслей (коды ОКВЭД), в которых в будущем может развиваться бизнес компании. Ежегодно в налоговой отчетности компания заявляет код основной отрасли (главный ОКВЭД), которым компания преимущественно занималась в прошедшем году. Однако по факту может выясниться, что основной бизнес компании концентрировался в иной отрасли (например, компания заявила в отчетности, что занималась транспортными перевозками, однако по факту основной бизнес заключался в розничной торговле). Требуется на основании различных источников информации подтвердить заявленный основной ОКВЭД или выявить иную область деятельности, которой занималась компания.

Результатом проекта будет описание возможных источников информации и алгоритмов поиска необходимых данных для определения реальной деятельности компании. При этом преимущественно отдается предпочтение автоматизированным алгоритмам, основанным на математической статистике, но в некоторых нестандартных случаях возможно предоставление полной информации экперту для ручного принятия решения о реальной деятельности компании.

Результат проекта: результаты исследования будут использоваться при оценке кредитного риска по исследуемой компании,
а также в рамках законодательных послаблений или льгот, применяемых к конкретным отраслям народного хозяйства.

Международная практика проведения IPO (с описанием ролей всех участников процесса) и распределением полученных брокерами ценных бумаг среди своих клиентов

Руководитель проекта: Игорь Захарченко, Кирилл Нурдинов, Департамент инвестиционных финансовых посредников Банка России

Описание: целью проекта является оценка международную практику проведения IPO и возможность применения иностранных норм в российской юрисдикции. Результатом проекта будет описание действующих норм регулирования каждого участника процесса (эмитент, андеррайтер, брокер и др.). Результаты исследования будут использоваться при разработке предложений по совершенствованию российского законодательства.

Результат проекта: изучение международной практики проведения IPO, сопоставление норм иностранного права с нормами российского законодательства.

Руководитель проекта: Вадим Грищенко, Департамент исследований и прогнозирования Банка России

Описание: в условиях низких ставок и в период пандемии в России произошел массовый приток средств инвесторов-физических лиц на фондовый рынок. Под влиянием падения фондового рынка, колебаний валютного курса и резкого повышения ставок в 2022 году их поведение могло существенно измениться, внося определенный вклад в сжатие совокупного спроса. Необходимо оценить масштабы данного и сопутствующих эффектов:

1. На основе анализа литературы последних лет (2015+) по теме систематизировать оценки эффекта богатства по развитым странам и странам с формирующимися рынками;
2. Собрать данные о поведении инвесторов за последние годы;
3. Проанализировать влияние шоков цен активов, курса и ставок на спрос и поведение инвесторов.

Результат проекта: прикладное использование эконометрики временных рядов, работа с реальными данными, работа с академической литературой.

Государственные финансы: анализ деятельности суверенных фондов

Руководитель проекта: Вадим Грищенко, Департамент исследований и прогнозирования Банка России

Описание: многие страны-экспортеры природных ресурсов используют стабилизационные (резервные) фонды для абсорбирования валютной выручки. При этом они могут преследовать разные цели — от проведения контрциклической политики до накопления средств для будущих поколений. Существенно различаются и направления инвестирования средств фондов. Необходимо провести сравнительный анализ деятельности крупнейших суверенных фондов.

1.На основе анализа литературы (2000+) по теме систематизировать цели формирования и направления инвестирования средств суверенных фондов развитым стран и стран с формирующимися рынками;
2.Собрать данные о динамике портфелей крупнейших фондов;
3.Оценить эффективность деятельности крупнейших фондов в сравнении с альтернативными стратегиями вложения средств.

Результат проекта: прикладное использование эконометрики временных рядов, работа с реальными данными, работа с академической литературой.

Разработка информационно-справочных материалов по профессионально-квалификационной структуре финансового рынка

Руководитель проекта: Дмитрий Демидов, Университет Банка России

Описание: скорость внедрения цифровых технологий на финансовом рынке и появление в связи с этим новых видов профессиональной деятельности определяет изменчивость требований работодателей к компетенциям специалистов финансового рынка. Перед будущими специалистами финансовой сферы возникают вопросы, связанные с определением наиболее перспективных направлений профессиональной деятельности, выбором наилучших карьерно-образовательных траекторий. При этом система профессионального образования, готовящая будущих специалистов финансового рынка, остро нуждается в хорошо структурированной и своевременно обновляемой информации о номенклатуре новых, перспективных профессий и наименованиях востребованных квалификаций на финансовом рынке.

Ценность разработки информационно-справочных материалов по профессионально-квалификационной структуре финансового рынка определяется высоким спросом на четко структурированную, понятную и достоверную информацию о видах профессиональной деятельности и квалификационных требованиях к специалистам финансового рынка. Данная информация востребована различными целевыми группами, представляющими регулятора, систему образования, работодателей, студентов и действующих специалистов финансового рынка.

Результат проекта: создание информационно-справочных материалов и рекомендаций о возможностях их применения для различных целевых аудиторий

Бюджетное доминирование:
анализ исторических эпизодов

Кластеризация банков на основании анализа реакции ставок депозитов/кредитов на ставку ЦБ

Руководитель проекта: Таисия Смоленцева, Николай Разин, Петр Отойкий, Артём Копин, Департамент управления данными Банка России

Описание: разработка сайта и/или Телеграмм-бота на открытых источниках, который кластеризует банки по степени реакции ставок банка на изменение ключевой ставки ЦБ (необходимо будет провести исследование зависимостей реакции); выведение результатов тематического моделирования упоминаний о банке в новостях в случае, если банк попал в кластер с наибольшими отклонениями.

Результат проекта: создание инструмента кластеризации банков, использование результатов исследования (кластеризации) и инструмента (сайт, телеграмм-бот) в долгосрочном наблюдении за реакцией ставок депозитов/кредитов на ставку ЦБ

Коммуникация центрального банка во время кризиса

Руководитель проекта: Алина Евстигнеева, Департамент денежно-кредитной политики Банка России

Описание: в своей коммуникации Банк России, следуя распространенной практике центральных банков развитых стран, использует политику «единого голоса», чтобы усиливать сигнал и снижать риски недопонимания, повышать доверие и предсказуемость решений. Другой важный параметр коммуникации — это количество информационных выходов членов Совета директоров по теме ДКП (инфляция, ключевая ставка, состояние экономики и пр.). В рамках проекта требуется оценить, есть ли взаимосвязь между дисперсией «голосов» Банка России в относительно спокойные и кризисные периоды (2014, 2020 и 2022 гг.) Проверяем гипотезу, что в кризисные времена центральный банк больше склонен консолидировать свою коммуникацию и не допускать «многоголосья». Если это верно, требуется оценить, могло ли это оказывать стабилизирующее влияние на финансовые рынки. Аналогичный эксперимент требуется провести и с переменной интенсивности коммуникации (как часто спикеры Совета директоров вообще выступали с темой ДКП).

Планируемые результаты:

• Код
• База данных
• Графики
• Отчет
• Презентация

Руководитель проекта: Алина Евстигнеева, Департамент денежно-кредитной политики Банка России

Описание: оценку доверия к Банку России (прежде всего в части ДКП, т. е. способности обеспечивать ценовую стабильность
в стране) можно проводить несколькими способами. Первый и наиболее распространенный — проведение социологических опросов. Однако этот метод имеет ряд серьезных узких мест, которые потенциально могут быть расшиты через применение алгоритмов машинного обучения. В данном случае наиболее перспективным представляется проведение сентимент-анализа
на больших данных соцсетей и/или телеграм-каналов (причем возможно использование не только текстового массива данных,
но и аудиовизуального контента, например, YouTube).

Планируемые результаты:

• База данных в SQL
• Код сентимент-модели в Python
• Итоговые графики доверия/отношения к Банку России
• Аналитический отчет

Анализ перспектив и оценка объемов альтернативных источников кредитования населения

Руководитель проекта: Анна Моргунова, Департамент микрофинансового рынка Банка России

Описание: комплексная оценка рынка микрофинансирования для определения емкости рынка:

• Анализ роли микрофинансового рынка в удовлетворении потребностей населения в потребительском кредитовании в разрезе регионов РФ;
• Кластеризация регионов по социально-экономическим показателям и показателям развития потребительского кредитования;
• Влияние шоков и внешних факторов на деятельность МФИ (оценка динамики показателей, построение прогнозов);
• Оценка источников фондирования МФИ и альтернативных способов финансирования деятельности компаний

Планируемые результаты:

• Данные
• Графики
• Тепловая карта
• Отчет
• Презентация

Разработка и реализация бизнес-плана микрофинансового института

Руководитель проекта: Олег Логунов, Департамент небанковского кредитования Банка России

Описание: вновь создающиеся кредитные кооперативы в России зачастую не ведут деятельность продолжительное время, находясь в «спящем» состоянии, не понимая своего конечного клиента и не верно оценивая риски своей деятельности.
Из-за отсутствия надлежащего планирования деятельности многие кооперативы ликвидируются в связи с отсутствием дальнейших перспектив или пребывают в стадиях банкротства, так как не могут исполнять свои обязательства. Банк России заинтересован в развитии рынка кредитной кооперации и приходу на него новых эффективных участников, в связи с чем целесообразно разработать инструмент, который поможет новым игрокам понять основные принципы деятельности финансового участника и риски рынка, подходы к планированию и бюджетированию.

Планируемые результаты:

• Таблица
• Статьи
• Графики
• Отчет

Создание модели функционирования финансового рынка (на примере рынка кредитной кооперации)

Руководитель проекта: Олег Логунов, Департамент небанковского кредитования Банка России

Описание: в Российской Федерации увеличивается интерес к деятельности микрофинансовых институтов, в том числе
к кредитным потребительским кооперативам. Это связано с нехваткой источников финансирования и ужесточением требований банков к заемщикам. Необходимо разработать модель функционирования рынка кредитной кооперации с учетом значительного числа внутренних и внешних факторов, влияющих на деятельность компаний в среднесрочной перспективе.

Планируемые результаты:

• Таблица
• Статьи
• Графики
• Отчет

Разработка инструментов управления рисками кредитных организаций, промышленных предприятий и альтернативных финансовых систем

Соруководитель проекта: Алена Астахова, Департамент надзора за системно значимыми кредитными организациями Банка России

Описание: проект предназначен для студентов, планирующих строить свою будущую карьеру в интегрированном риск-менеджменте, контроллинге рисков и управленческом консультировании. Проект подойдет также и тем, кто собирается строить академическую карьеру в области инжиниринга рисков. Пользователи разработанных инструментов — регуляторы, рейтинговые агентства, консультационные компании, коммерческие банки, венчурные компании, и, безусловно, департаменты управления рисками, внутреннего контроля и внутреннего аудита кредитных организаций и промышленных предприятий.

Пользователи в процессе цифровизации деятельности и внедрения новых платежных систем сталкиваются с необходимостью (1) повышения точности инструментов анализа и оценки финансовых и нефинансовых рисков; (2) моделирования новых и развивающихся рисков; (3) внедрения систем раннего предупреждения о рисках в рамках контроллинга рисков; (4) расчета совокупного риска компании; (5) оценки динамического риск аппетита; (6) анализа и аудита рисков по всей цепочке ценностей компании. Отдельный вопрос — это интеграция климатических рисков и рисков, возникающих в процессе цифровизации, в модели оценки финансовой устойчивости организации и финансового планирования. Большое внимание уделяется вопросам валидации и оценки точности и эффективности рейтинговых систем. Изучаются ансамблевые модели оценки финансовых и нефинансовых рисков.

Конечная цель данной работы — обеспечение устойчивости предприятия к новым вызовам и угрозам из внешней и внутренней среды, достижение баланса между рисками и стоимостью компании; повышение зрелости системы управления рисками.

Сравнительный анализ отечественных и международных практик и инициатив применения цифровых технологий в мониторинге (прикладных исследованиях) рынка труда

Соруководитель проекта: Дмитрий Демидов, Евгения Вьюгина, Университет Банка России

Описание: скорость внедрения инновационных технологий на финансовом рынке и появление новых видов профессиональной деятельности на стыке слияния финансовых и информационных технологий определяет высокую «волатильность» спроса-предложения на квалификации и изменчивость требований работодателей к компетенциям специалистов финансовых организаций. При этом система профессионального образования, готовящая будущих специалистов в традиционных форматах в течении 4−5 лет, не успевает удовлетворить запрос рынка труда на квалифицированных специалистов с необходимыми компетенциями.

Отсутствие систематического мониторинга рынка труда и исследований, проводимых с целью сбора, анализа информации
и прогнозирования спроса и предложения по востребованным и перспективным видам профессиональной деятельности приводит к высоким транзакционным издержкам системы профессионального образования, а на рынке труда (в финансовой сфере) — к риску возникновения «квалификационной ямы» — ситуации, когда, с одной стороны, существует масса дипломированных специалистов с невостребованными со стороны работодателя компетенциями, а с другой — острая нехватка специалистов с уровнем профессиональной подготовки, который необходим современным финансовым организациям.